游族网络发行公司债券，总额8亿元

近日，游族网络发布公告，将面向合格投资者地下发行公司债券。本次债券采用分期地下发行的方式，发行面值不超越人民币8亿元（含8亿元），首期根底发行规模为4亿元，可超额配售不超越4亿元。

本次债券信誉评级AA，债券全称游族网络股份无限公司 2017 年面向合格投资者地下发行公司债券（第一期），简称：“17 游族 01”。本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。本次债券期限为 3 年期，债券存续期第 2 年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券首期根底发行规模为4亿元，剩余局部自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行终了。本期债券起息日为4月7日，估计发行期限为2017年4月7日至2017年4月10日，共两个买卖日。

依据公告，本期债券的最终票面利率将于2017年4月7日发布。

发行方概略

游族网络次要从事网页游戏和移动终端游戏的研发与运营，经过自主平台运营和联运平台运营相结合的方式，已开展成为国际抢先的集研发和运营于一体的网络游戏厂商之一。旗下有自运营平台游族平台，以联运为主的9787平台以及以海内市场为主的GTArcade平台，在全球150多个国度及地域成功构建发行体系。

开展历史

游族网络股份无限公司原名“梅花伞业股份无限公司”，是2005年12月28日由晋江恒顺洋伞无限公司全体变卦设立的股份无限公司，全体变卦为股份公司之前，晋江恒顺洋伞无限公司系一家中外合资运营的无限责任公司， 成立于1995年9月22日。2007年9月25日，梅花伞业股份无限公司在深交所上市。

2014年，经梅花伞业第四次暂时股东大会经过、中国证监会核准，梅花伞业股份无限公司将其拥有的全部财富及负债出售给厦门梅花实业无限公司，同时向林奇、朱伟松、上海一骑领先办理徵询合伙企业（无限合伙） 、上海畅麟烨阳股权投资基金合伙企业 （无限合伙） 、 李竹、 苏州松禾生长二号创业投资中心 （无限合伙） 、上海敬天爱人办理徵询合伙企业（无限合伙） 、崔荣等 8 名买卖對方发行合计19,277.0051万股股票，购置其算计持有的游族信息100%股权。2014年5月28日，经福建省工商行政办理局同意，梅花伞业股份无限公司更名为“游族网络股份无限公司”。经过借壳梅花伞业，游族网络成功完成了上市。借壳上市完成后，发行人持有游族信息 100%股权，发行人的控股股东及实践控制人变卦为林奇。

2015年，游族网络以发行股份及领取现金相结合的方式，购置陈坚强等10名买卖對方持有的掌淘科技100%股权。

2016年9月14日，游族网络发布《非地下发行股票预案（二次修订稿）》，拟向包罗广发证券资产办理（广东）无限公司、林奇、陈礼标在内的不超越10名特定投资者募集不超越12.52亿元资金用于网络游戏研发及发行运营建立项目、大数据剖析与运营建立项目及归还银行存款。

目前，截至2016年9月30日，发行人共有子公司23家。

主营业务情况

比来三年及一期，游族网络营业支出辨别为6.63亿元、8.44亿元、15.35亿元和17.50 亿元，其中网页游戏支出占比辨别为 88.11%、88.05%、52.87%和48.07%，移动终端游戏支出占比辨别为11.89%、11.81%、46.95%和51.02%。

手游方面，2014年公司手机游戏支出为9965.08万元，较2013年增长2082.26万元，增幅为26.42%；2015 年公司手机游戏支出为7.2亿元，较2014年增长6.2亿元，增幅为623.05%； 2016年1-9月手机游戏支出为8.92亿元，完成2015年全年手游支出的123.92%。

在2015年时，公司成功推出自研手游产品《少年三国志》《女神联盟》，使得移动终端游戏支出失掉较大幅度的进步。其中，《少年三国志》自公测后创下了20天流水过亿的好成果；公司推出的首款三国题材RSLG手游《大皇帝OL》公测首日跻身 IOS 收费榜第三，并荣获了 2015 年金狗奖“最具人气手机游戏”、18183 手游风云榜“黑马游戏名单”等多项奖项；《女神联盟》手游在国际月流水峰值破亿，曾登录中国区iOS收费榜前三、滞销榜前四，登录北美市场后，曾位列美国iOS举措类游戏滞销榜第四、角色扮演类滞销榜第五，其发行平台 GTArcade也因而取得 Google Play 的“Top Developer”（顶级开发者）认证。

页游方面，2014年公司网页游戏支出为7.42亿元， 较2013年增长1.58亿元，增幅为27.11%；2015年公司网页游戏支出为8.1亿元，较2014年增长6,866.43 万元，增幅为9.24%；2016 年1-9月网页游戏支出为8.41亿元，完成2015年全年页游支出的103.66%。

公司次要游戏产品2015年运营状况

将来，游族网络的开展将基于三大战略中心：全球化战略、大IP及“影游联动”战略和大数据战略。

本次债券募集资金在扣除发行费用后，公司方案将剩余资金用于归还金融机构借款及补充活动资金，以改善公司资金情况，在支持公司的活动性的同时，保证公司中临时开展。发行人拟运用本次债券资金中的2.96亿元归还有息债权，剩余5.04亿元用于补充活动资金，用于主营业务开展及项目建立收入以及新增借款等。

本次募集资金的运用，将使游族网络的活动资金失掉空虚，短期偿债才能失掉大幅进步。债券发行后，母公司的资产负债率及母公司非活动负债占总负债的比例将有所进步，公司资产负债率将略有上升，但仍处于正常程度，公司临时债权比重添加，债权构造将失掉大幅优化。此外，与银行借贷这种直接融资方式相对，公司债券具有必然本钱优势，本次债券的发行也有利于公司浪费本钱，进步公司全体的盈利程度。■

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